[이것만은 꼭 ! ] 국내 수혜주 3개 업종 & 환율 안정화에 따른 증시 방향성

국내 증시 현재 상황

5/30 (월)

1) 미국 인플레 정점 기대감 및 뉴옥증시 상승 속 외국인과 기관의 국내증시 순매수로 상승

 

2) 코스피 상위종목 대부분 상승세

- 네이버, 카카오, LG전자, SK, LG에너지솔루션, SK하이닉스

 

3) 외국인과 기관 동반 순매수로부터 코스피지수 이틀 연속 상승세

 

4) 중국의 상하이 코로나 19 봉쇄 조치 완화 긍정적 작용

 

5) FED가 선호하는 근원 PCE 가격지수 상승률 둔화로부터 인플레이션 피크아웃 주장 등장

- 4월 근원 PCE : 전년동월대비 4.9% 상승으로 시장예상치 부합 (3월 5.2%)

 

5/31(화)

1) 외국인 순매수, 중국 코로나19 봉쇄 해제 및 부양책 기대감으로부터 상승세

 

2) 뉴옥증시 휴장, 유럽 주요국 증시 상승

 

3) 국내증시 약보합 출발, 장중 저점을 기록 후 오후 상승폭

 

4) 외국인의 1조가 넘는 순매수로부터 지수 상승

6/2 (목)

1) FED의 양적긴축(QT) 시작 속 경기둔화 우려 및 환율 급등으로부터 지수 하락

- 미국의 경기 둔화 우려에도 FED의 공격적인 긴축 지속 전망으로부터 외국인&기관 순매도

 

2) 삼성전자의 로봇-반도체 등 대형 M&A 기대감 지속에 따른 인공지능(AI) 테마 상승

 

3) 경남 항공우주청 사천 설치 TF 구성 소식 = 우주항공산업 테마 상승

 

4) 유럽발 신재생에너지 수요 확대 기대감 지속 등에 태양광에너지, 풍력에너지 테마 상승

 

6/3 (금)

1) 미국의 금리 인상 속도 조절 기대감으로부터 국내증시 큰 폭 상승

- 새벽 발표된 미국의 민간 고용 지표 부진

 

2) 유럽 주요국 증시 역시 OPEC+ 증산 소식 속 일제히 상승

 

3) 미국 5월 베이지북 공개 전, 관망 심리 커진 상황

- 국내 5월 소비자물가지수 급등으로부터 인플레이션 우려로 상승폭 제한

 

4) 6월8일 ~ 백신 미접종 해외 입국자 격리의무 규제 해제 소식으로부터 항공주, 면세점, 카지노 상승세

 

5) 상하이 봉쇄 해제 기대감 및 중국의 경기 부양 기대감 지속으로부터 국내 상장 중국기업 테마 상승세

 

6월 국내 수혜주 업종 TOP 3

1) 중국 봉쇄해제 및 경기부양 수혜주

- 인프라 관련주 상승세 (굴삭기, 건설기기, 구리, 철강주)

 

2) 소비 침체에 따른 소비 부양 

- 소비에서 타격 받은 것은 스마트폰

- 스마트폰 등 IT 부품주 

 

3) 금융주, MSCI 선진지수 관찰대상국 편입 수혜주

- 중장기적으로 금융주 유심히 지켜보면 좋을 것

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Q1) 2분기 이후 (7월 ~) 국내기업 실적 하락 우려 ?

수출주도형 한국 기업들은 미국과 중국 경기에 민감하다.우리나라는 수출 의존 국가이기에 수출입동향 데이터를 살펴봐야 하는 이유다.

 

반도체 등 수출기업에게 좋은 이슈가 있는가?

 

1) 중국 경기 부진 (상하이 봉쇄)2) 미국 경기 침체 우려 

 

2021년 하반기 ~ : 미-중 경기 둔화 우려에 따른 국내기업 주가 선반영

 

이 뜻은 일부 고PER주 업종 (2차전지 등) 을 제외하고는 저평가를 받고 있다는 뜻

 

6월의 증시 흐름은?1) 미국 긴축 강도 Check2) 중국 상하이 봉쇄 전면 해제 

 

Q2) 반도체 주가, 계속 빠지는 이유는?

주가 = EPS X PER

 

현재 반도체의 EPS는 양호

 

그러나 PC, 모바일 이어 서버용 수요 저하 루머에 따른 반도체 투자심리 약화

 

현재 증시는 안 좋은 이슈에도 큰 악재로 작용, 더 나은 호재가 당장은 없기에 주가 하락

 

EPS를 증가시킬 수 있는 요소가 무엇이 있는가?

 

다음과 같은 데이터를 확인해야 한다.

 

1) 중국 스마트폰 판매량 증가 여부 (7월 이후로 예상)
- 6월 전면봉쇄 해제 ~ 시간 격차 

 

2) 애플 프리미엄 스마트폰 판매량 증가- 9월부터 판매 시작이기에 판매량 확인 필요

 

중장기적인 호재는 존재하나, 지금 당장의 데이터 확인이 어렵기에 변동성이 큰 상황

 

Q3) 전기차, UAM 등 미래에 대한 과감한 투자에도 불구하고 현대차가 힘든 이유는?

1) 국내증시 자체 부진 

- 시장이 꺾이면 상승 제한

 

2) 차량용반도체 부족 지속

- 산업통산자원부에 따르면 고부가 차량 수출 확대가 증가하고 있으나

아직까지는 차량용반도체 수급난에 따른 생산차질은 존재

 

3) 투자계획 ~ 실적반영까지 최소 2~3년 소요

- 괴리가 남아있기에 눈으로 보이는 데이터 확인을 하려는 투자자들

 

Q4) 6월 15일, 누리호 2차 발사 예정에 따른 우주항공주 주가 흐름

2021년 10월 21일 누리호 1차 : 3단 엔진이 꺼지며 실패

 

엔진 : 한화에어로스페이스조립 : 한국항공우주발사대 : 현대중공업

 

누리호 성공 시 세계 7번째 '우주발사체 독자 기술 보유국' 진입

 

글로불 우주 산업이 커지는 것은 명확한 것

 

누리호 2차 발사는 일시적 모멘텀이기에 단순 시장 재료로부터 단기 상승세 가능성

6월 15일 전후로 주가 변동성이 커질 것

Q5) 원숭이두창, 돼지열병, 미국 임상종양학회 등 바이오주 모멘텀?

원숭이두창 이슈에 따른 바이오주 급등

 

HK이노엔 "천연두백신 원숭이두창에 확대 가능한지 검토 중"

단발성 테마로부터 급등세, 매도물량 유의

 

바이오주 투자는 미국 종양학회에서 좋은 임상 데이터가 나온다면 신약 개발주가 상승세

 

Q6) JP모건 회장 "경기침체 우려" 발언, 양적긴축과 함께 미국 경제는 무너지는가?

글로벌 증시가 이미 저 발언과 함께 하락을 했다.
금리인상 3개월 후 양적긴축 시작한 것은 2017년보다 1년 7개월이 빠르고 5배 규모

양적긴축을 공격적으로 진행하는 FED

"효과 선반영, 영향이 없을 것이다." VS "경제가 부러질 것" (허리케인)

향후 증시 영향은 양적 긴축보다는 소비자물가지수 CPI

Q7) 중국 제조업 PMI와 미국 제조업 PMI

중국은 4월보다 5월 제조업 PMI 개선 (상하이 봉쇄 해제 영향)

6월 제조업 PMI는 더더욱 개선될 것으로 전망

 

미국 ISM 제조업지수는 전월 대비 소폭 상승은 했으나 신규 주문지수 - 재고지수 =  값이 벌어지는 것이 좋지만신규주문이 재고보다 적기에 향후 ISM제조업지수 부담

 

미국 경제는 경기침체가 아니라 경기둔화 국면 진입으로 전망

 

중국 : 경기 개선 시그널

미국 : 경기 둔화 시그널

 

Q8) 향후 환율 전망

원-달러 환율 1,240원 대로 안정화, 향후 환율 전망은 급격하게 떨어지기는 제한적

 

외국인 수급도 들어오고 있는 상황

 

1) 경제가 안 좋아진다면 미국의 금리인하 가능성

2) 중국 봉쇄 해제로부터 위안화 강세

3) 유럽 긴축 예고로부터 유로화 강세

 

달러화 약세 흐름이 지속화될 것, 당분간은 안정된 모습