2022 유망업종 분석 [메타버스 / 2차전지]

 

 (1) 메타버스 / VR / AR / XR

1. 메타버스 내 디지털 자산, 암호화폐, NFT 거래가 증가하며 새로운 플랫폼으로 고속 성장

2. 정부는 2025년까지 메타버스, 블록체인 등 핵심 유망 분야에 2.6조원 집중 투자 예정

3. 메타버스는 게임, 콘텐츠, 업무 플랫폼, 교육, 의료, 제조 등 산업 전 분야로 적용되면서 성장 중

4. 메타버스 구현을 위한 AR(증강현실), VR(가상현실), 기술 및 관련 디바이스 산업도 급성상 추세

---

#AR(증강현실) #VR(가상현실) #XR(가상융합기술) #디지털 트윈 #MZ세대 #HMD

 

AR : 실제 환경을 배경으로 가상의 사물이나 정보를 합성해 실제처럼 보이게 하는 기술

VR : 가상에 실제와 유사한 환경, 상황을 구현하는 기술

디지털 트윈 : 실제 사물이나 환경을 가상세계에 똑같이 구현하여 다양한 가정 및 변수를 투입

시뮬레이션해서 미래의 형태가 예측되도록 하는 기술로 구글 어스가 대표적

HMD : AR,VR,XR을 이용자 개인에게 구현시켜주스는 웨어러블 기기

---

 

메타버스 

 

한동안 등장했던 ESG ▶ 2021년 메타버스 등장

 

코로나19 이후 비대면 서비스 증가와 XR, 5G 등 가상 생태계를 구성하는 기술 산업 주목 

 

정부가 관심을 갖고 적극적으로 나선다.

2020년 추가경정예산안에서 디지털 뉴딜 부문에 메타버스 관련 1,000억 원의 예산 편성

 

추가로 2022년 예산안에서는 8,000억 원으로 올려 2년 사이 8배 확대

 

2025년까지 전체 2.6조 원이 투입되는 상당한 규모의 사업

 

2021년 5월 '메타버스 얼라이언스' 출범했을 때 삼성전자, 네이버, 카카오 등 약 500개 국내 기업 참여

 

K-POP, 게임, 웹툰, 드라마, ICT 기술 등 메타버스와 융합하여 시너지 창출이 용이한 국가는 한국

 

암호화폐 결제와 NFT 거래는 메타버스 플랫폼에서 급증하며 성장성을 보여준다.

 

미국 

국방부와 보건복지부 중심으로 XR(가상융합기술) 지원 초점

*XR은 가상현실(VR)과 증강현실, 혼합현실 기술을 아우르는 기술 및 서비스

 

영국

실감경제 개념을 도입하여 타 산업과의 시너지 창출을 위한 정책 수립

 

중국

VR 및 메타버스 산업 가속화, 주요 산업과의 융합 강조 및 관련 기업 지원

 

 

메타버스 시장 선점을 위한 국내외 기업의 경쟁

 

메타버스 = 잠재 고객 및 충성 고객 확보가 중요한 시장

 

글로벌 공룡 기업들의 메타버스 플랫폼 선점을 위한 노력

 

페이스북(메타) "2021년 기점으로 향후 5년 내 메타버스 기업으로 전환할 것" 선언

엔비디아 "앞으로 20년은 SF와 같을 것이다."

 

메타버스를 구현하는 반도체와 AR, VR디바이스도 주목을 해야하는 이유는 

 

현재 플랫폼 산업의 성장은 15년 단위로 변화한 디바이스의 혁신 덕분

 

메타버스의 시장 전망으로는 2030년까지 10배 성장한 1,700조의 매우 큰 시장 규모 전망

 

메타버스를 구성하는 핵심 산업

	수익원	기업 및 서비스
인프라	5G망, 클라우드, 솔루션 이용료	통신사, 클라우드 서비스 기업, 데이터센터기업, 반도체기업(아마존, 구글 등)
하드웨어	AR/VR 등 메타버스 구현 디바이스	메타 오큘러스, 애플 AR 글래스, 구글 글래스
소프트웨어/콘텐츠	라이선스 사용료, 플랫폼 구축료, 콘텐츠 사용료, 게임 및 엔터테인먼트	유니티 소프트웨어, 에픽게임즈
플랫폼	광고, 아이템 거래 수수료, 오프라인 브랜드 입점	로블록스, 포트나이트, 호라이즌, 제페토

 

---

앱	기업	개발자	콘텐츠	주요 지표
로블록스	로블록스	이용자 콘텐츠 생산 주도	게임 콘텐츠 중심	2020년 기준 하루 평균 3,260만명 접속
포트나이트	에픽게임즈	이용자, 플랫폼 공동 생산	게임 콘텐츠 중심	글로벌 가입자  3.5억 명
제페토	네이버	이용자, 플랫폼 공동 생산	소통+K-POP 콘텐츠	글로벌 가입자 2억 명
유니버스	엔씨소프트	플랫폼 콘텐츠 생산 주도	K-POP 콘텐츠 중심	사전 예약 가입자 500만 명
위버스	하이브	플랫폼 콘텐츠 생산 주도	K-POP 콘텐츠 중심	앱 다운로드 2,500만 건 이상

---

메타버스 관련 주요 이벤트

	메타버스 플랫픔 + 서비스	내용
교육	세컨드라이프를 통한 홀로코스트 박물관	전쟁 당시 상황에 대한 간접 경험 기회 및 추모회 등 활용
엔터테이먼트	제페토를 통한 블랙핑크 공연	조회 수 1억 회 이상
	포트나이트를 통한 BTS 공연	다이너마이트 뮤직비디오 최초 공개 15일 만에 조회수 3억 뷰 돌파
홍보 및 마케팅	제페토를 통한 구찌 빌라 론칭	옷, 가방, 액세서리 제품 60여 종 전시 아바터는 피팅과 구매 가능
일상생활	가구 배치 앱 이케아 플레이스	이케아 제품을 실제 비율과 동일하게 3D로 구현, 실제 공간에 가구 배치 가능
생산 및 제조	삼성중공업의 VR 실습 시스템	선박 도장 업무 + 가상 현실 교육훈련

---

해외 대표 기업

 

메타 

▶ 향후 5년 내 메타버스 플랫폼 기업으로 전환 선언

▶ 기업 인수를 통해 자체 VR기기 Quest2 출시, 적극적인 메타버스 투자

▶ 차세대 컴퓨팅 플랫폼으로 VR 강조

▶ 광고, 커머스, 디지털 굿즈 등 메타버스 관련 비즈니스 강조

유니티 소프트웨어

▶ 지속적인 M&A를 통한 메타버스 기술 확보

▶ 메타버스 테크놀로지, IDV, 파섹 인수

▶ 원격 소프트웨어 등 메타버스 핵심 유망 기술 확보

 

로블록스

▶ 글로벌 1위 메타버스 플랫폼, 800만 명의 게임 크리에이터와 5,000만 개 이상의 게임

▶ 게임, SNS, VR 기능이 전부 구현되는 진화된 메타버스 플랫폼

▶ 모든 거래는 자체 가상화폐이자 달러 환전이 가능한 '로벅스' 활용

▶ 유튜브와 유사한 선순환 구조 

콘텐츠 증가 - 유저증가 - 매출 증가 - 개발자 수익 증가 및 개발자 유입 - 컨텐츠 증가

국내 핵심 기업

자이언트스텝

(영화, 드라마, 애니메이션에서 사용되는 영상제작기법)

- 메타버스 콘텐츠 제작의 필수 도구인 '리얼타임엔진' 국내 최고 수준 

*리얼타임엔진 : 실시간 렌더링 제공

- VFX 기술을 바탕으로 AR/VR/XR,홀로그램 등 실감형 콘텐츠 제작

- SM과 XR Live 콘선트 비욘드 라이브 진행 & 걸그룹 에스파 제작 참여

 2021년 기준 PER 201 / ROE 14% / 부채비율 32%

위지익스튜디오

- 승리호를 통해 세계적으로 인정받은 CG/VFX 기술 기반으로 영화, 드라마 등 영상기술 제작

- YG, 네이버의 합작사 와이엔컬쳐앤스페이스와 함께 스튜디오 공동 개발 사업 참여

- 메타버스 제작 플랫폼 XR 스테이지 오픈 

 2021년 기준 PER 790 / ROE 1% / 부채비율 45%

 

선익시스템

- 증착장비 OLED 매출 95% 차지

- 중소형 패널 OLED 및 마이크로 OLED 소재 증착 장비 전문 기업

- 주요 고객사 : 삼성디스플레이, LG디스플레이

- 마이크로 OLED 패널의 주 사용처는 AR/VR 시장

 2021년 기준 PER -400배 / ROE -1% / 부채비율 21%

 

이노뎁

- 전체 매출 중 영상인식 70%, 데이터 플랫폼 27% 차지

- 국내 최초 VMS 전문기업으로 국내 점유율 1위

- 정부가 투자하는 메타버스 부문 (디지털 트윈, 스마트 시티) 기술 보유

- 마이크로소프트의 메타버스 관련 사업 파트너사로 협업

​ 2021년 기준 PER 7.2배 / ROE 40% / 부채비율 45%

LX세미콘

- 디스플레이 패널 구동용 핵심부품 System IC 생산

- 마이크로소프트와 메타버스 관련 3D 센싱 기술 협력

- 중장기적으로는 자율주행 ADAS(첨단 운전자 지원 시스템) 적용 가능성

​ 2021년 기준 PER 26배 / ROE 23% / 부채비율 40%

 

한컴MDS

- 국내 1위 임베디드 개발 솔루션 전문 기업

*임베디드 : 선풍기 (강풍/약풍/미풍 버튼식과 온도에 따라 바람 세기 자동 조절), '제어'

- AI, IoT, AR/VR, 빅데이터, 클라우드 등 미래 성장산업으로 대표되는 솔루션 제공

- 자회사인 한컴인텔리전스가 메타버스 플랫폼 개발사 프론티스의 지분 55% 인수

- 메타버스 사업 본격화 (XR 판도라, XR 라이프트윈)

2021년 기준 PER 20배 / ROE 7% / 부채비율 46%

 

네이버 (제페토)

SK텔레콤 (메타버스 플랫폼 이프랜드 출시)

하이브 (팬덤 플랫봄 위버스, 아티스트 아바타 캐릭터 공개)

위메이드 (메타버스 전문개발사 프레클리에 투자 등 미래주력사업으로 추진)

YG (메타버스에 최적화된 아티스트와 메타버스 공간 활용으로부터 비즈니스 확대)

알체라 (영상인식 AI기술 제페토에 적용)

청담러닝 (교육용 메타버스 플랫폼 출시 임박)

 

By_ 호호주주

---

(2) 전기차 / 2차전지​

1. 글로벌 탄소중립 목표 달성을 위한 주요 선진국 및 완성차 기업들의 전방위적 산업 지원

2. 글로벌 신차 생산 중 전기차 생산 비중이 가파르게 증가할 전망

3. 전기차에서 가장 중요한 것은 배터리의 가격 (원가의 약 40% 차지)

 

파리기후협약을 필두로 미국, 유럽, 중국을 포함한 글로벌 주요국들의 탄소 중립 목표 달성 노력

 

주요 완성차 기업들은 이산화탄소를 배출하는 내연기관차 생산을 줄이는 상황

 

정부가 관심을 갖고 적극적으로 나선다.

탄소배출량 제로를 목표로 주요국들은 빠르게 온실가스 감축 목표 발표

 

미국

2025년까지 2005년 대비 온실가스 -28% 감축 목표 발표

 

유렵연합

1990년 대비 2030년 최소 -40% 감축

 

한국, 중국, 일본

EU와 유사하게 온실가스 감축 동참​

주요 완성차 기업들의 빠른 친환경차 전환

완성차 기업들의 적극적인 전기차 라인업 전환

 

BMW 

2025년까지 신차 판매 중 전기차 비중 최대 25% 늘리겠다고 발표

 

포드 

2026년까지 유럽 신차 판매 전량을 전기차로 변경하겠다고 발표

 

현대차 제네시스

2030년부터 친환경차로만 신차를 출시하겠다고 발표

 

GM, 폭스바겐 등 완성차 업체들의 비슷한 행보

전기차의 핵심은 배터리

전기차 생산 원가의 40%를 차지하며 성능을 좌우하는 배터리

 

국내 배터리 주요 3사는 글로벌 최상위 배터리 메이커 수준

 

배터리는 아직 충전 시간이 만족할 만큼 빠르지 안힉 때문에 충전소 인프라가 매우 부족

 

전기차 수요 증가와 더불어 배터리 충전 인프라가 빠르게 구축이 될 전망 

*코람코에너지리츠

By_ 호호주주

 

글로벌 충전 네트워크는 2040년까지 2억 9,000만 개 충전기 규모로 성장 전망

 

약 5,900억 달러의 투자가 필요할 만큼 크게 확대될 것으로 전망

 

+) 추가적으로 배터리는 수명이 제한되어 있어 폐배터리를 관리할 인프라도 중요

특히 배터리를 구성하는 핵심 소재들의 가격이 크게 치솟고 있기에

폐배터리에서 소재를 추출하여 재활용하는 리사이클링 산업도 크게 성장할 것으로 분석

 

관련 기업으로는 영화테크(대장주) / 파워로직스 / 코스모화학 / 현대글로비스 / 두산중공업 / 에이프로

 

리튬이온 배터리와 전고체 배터리

현재 리튬이온은 양극을 이동할 경우 전해질을 통하지만 화재 위험이 높다는 단점

 

이를 위한 대안이자 안전성이 높고 성능을 향상시킬 수 있는 전고체 배터리 개발 단계

 

전고체 배터리는 고체 전해질이 전해질과 분리막 역할을 동시에 한다.

 

전기차용 2차전지 대표적 형태 3가지

구분	정의	배터리 공급사	완성차 업체
원통형	장점  - 공정 난이도가 낮고 제작 비용이 낮음 - 기술 축적이 오래되어 안정성이 높음 - 대량 생산 용이 단점 - 표준화된 사이즈로 제작하여 다양한 디자인으로 제작 불가 - 충/방전 반복시 성능 저하 발생으로 수명이 짧음	파나소닉 LG에너지솔루션	테슬라
각형	장점  - 공정 난이도가 낮고 제작 비용이 낮음 - 알루미늄 캔 외장 소재 사용 및 안전장치 탑재로 안전성 증가 - 대량 생산 용이 단점 - 경량화 소량화가 어려워 디자인에 유연성이 낮음 - 충/반적 반복시 성능 저하 발생으로 수명이 짧음 - 저출력, 저밀도 - 열 방출이 힘들어 특수 냉각 처리 필요	CATL 파나소닉 삼성SDI	도요타 BMW 아우디 포드 폭스바겐
파우치형	장점  - 소량화, 경량화가 가능하여 다양한 디자인 제작 가능 - 셀내부 빈공간을 최소화해 고용량, 고밀도 배터리 제작가능 - 충/방전을 반복해도 급격한 성능 저하가 없음 단점 - 다른 폼팩터에 비해 안전 장치가 부족 - 공정 난이도가 높아 개발이 어렵고 비용이 높음	LG에너지솔루션 SK이노베이션	현대 기아차 메르세데스 르노 볼보

테마 밸류 체인

배터리 

(1) 배터리 생산

삼성SDI, SK이노베이션, LG에너지솔루션

 

(2) 양극재

양극활물질 

포스코케미칼, 에코프로비엠, 엘엔에프, 에코프로, 코스모신소재, 코스모화학

알루미늄박

DI동일, 삼아알미늄

전구체

이엔디드

황산니켈

KG케미칼

(3) 음극재

음극활물질

포스코케미칼(흑연) / 대주전자재료 (실리콘)

동박

솔루스첨단소재, 일진머티리얼즈, SKC

*양극기재 알루미늄, 음극기재 구리 (음극기재 = 동박)

동박은 더 얇고, 길고, 넓을수록 좋기에 앞으로도 주목받는 소재

 

(4)분리막

LG에너지솔루션, SK아이이테크놀로지, 한솔케미칼

 

(5)전해액

전해액

솔브레인홀딩스, 동화기업

전해질

후성, 천보, 켐트로스, 덕신테코피아

전고체 배터리

씨아이에스, 한농화성

 

폐배터리

(1) ESS 재활용

현대차, 파워로직즈, 영화테크, OCI

(2) 배터리 재활용

에코프로, 코스모화학, SK네트웍스

(3) 배터리렌탈사업

현대글로비스, LG화학

(4) 핵심소재 분리

SK이노베이션

(5) 배터리 수거, 보관

인선이엔티

 

2차전지 공정/장비 중에서 코팅, 슬리팅 및 프레싱 장비는 씨아이에스, 피엔티가 있다.

---

LG화학

- 배터리 세계 2위 ▶ LG에너지솔루션 분할

- 배터리 리콜 이슈

- 화학제품 수요 증가

- 총 매출액 중 석유화학 44%, 전자사업 43%

- 국민연금공단 주요 주주 7%

- 테슬라, 폭스바겐, 르노, GM, 포트, 현대, 기아차 등 전기차 배터리 공급

- 글로벌 전기차 배터리 사용량 2위로 약 24% 

- 전기차 리콜 이슈 관련 악재 작용

- 글로벌 경제 정상화에 따른 화학제품 수요 증가시, 석유화학에서도 높은 이익창출 기대

​ 2021년 기준 PER 22배 / ROE 15% / 부채비율 117%

 

삼성SDI

- 배터리 세계 5~6위

- 신형 배터리 Gen5

- 미국 시설투자

- 소형전지, 전기차 배터리 및 ESS를 생산하는 에너지솔루션 사업부, 매출 비중 약 80%

- 반도체 및 디스플레이 소재 및 전자재료 생산하는 전자재료 사업부 매출 비중 약 20%

- 미국 대규모 생산시설 확충 전망

- 글로벌 전기차 배터리 사용량 6위 (약 5%)

​ 2021년 기준 PER 51배 / ROE 7% / 부채비율 63%

 

SK이노베이션

- 배터리 세계 5~6위

- 국내 제1의 정유회사

- 원유를 활용한 정제 및 윤활유 사업을 주로 진행 

- 신성장 동력인 배터리에 적극투자

- 전체 매출 중 배터리 사업 비중 5%

- 글로벌 전기차 배터리 사용량 5위 (약 5%)

- 중국에 기존 3개 공장 외 1개 더 신설 단계

​ 2021년 기준 PER -61배 / ROE -3% / 부채비율 163%

---

에코프로

- 2차전지용 양극활물질 및 전구체 제조

- 자회사 에코프로비엠 지분 40% 이상 보유 지주회사격

- 에코프로비엠 + 에코프로에이치엔

​ 2021년 기준 PER 6배 / ROE 61% / 부채비율 141%

 

에코프로비엠

- 국내 대표 배터리 양극재 제조 기업 (NCA + NCM)

- 고성능 구현 가능한 하이니켈 양극재 생산

- 삼성SDI, SK이노베이션 등에 납품

​ 2021년 기준 PER 69배 / ROE 16% / 부채비율 106%

 

포스코케미칼

- 국내 유일 배터리 양극재 + 음극재 생산 기업

- 포스코 그룹 차원의 적극적인 투자 지원

- 절방 이상 매출은 철강산업 관련, 글로벌 경기 정상화로부터 철강 전방산업 호조 수혜

* 중국 인프라 투자 

​ 2021년 기준 PER 82배 / ROE 8% / 부채비율 47%

 

일진머티리얼즈

- 배터리 음극재 핵심 요소인 일렉포일(동박) 생산

- 배터리 수요 급증하는 미국 및 유럽에 동박공장 신설

​ 2021년 기준 PER 45배 / ROE 12% / 부채비율 28%

 

SKC

- 화학제품 및 일반 산업재에 쓰이는 PET 필름 생산 

- 성장산업으로 배터리 음극재 동박 생산

​ 2021년 기준 PER 27배 / ROE 10% / 부채비율 182%

 

엘앤에프

- 전기차 배터리용 양극재 NCM 타입 생산

 - 국내 대표 배터리 생산 3사 및 테슬라 납품

- 글로벌 전기차 생태계 선도하는 대표 기업과 밀접

​ 2021년 기준 PER 235배 / ROE 4% / 부채비율 273%

 

천보

- 배터리 전해액에서 리튬이온 이동을 돕는 리튬염 생산 (매출 62% 차지)

 - 배터리 성능 및 안정성 향상에 매우 중요한 역할

- 리튬염 생산량, 2020년 대비 2026년 약 10배 성장 전망

​ 2021년 기준 PER 56배 / ROE 17% / 부채비율 18%

---