7월 2주차 증시 : 다시 떠오르는 코로나19 관련주

국내 증시 브리핑 

7/4(월)

- 미국 국채금리 급락으로부터 뉴욕증시 반발 매수세 유입으로부터 상승
- 유럽 주요국 증시는 금리 인상 예고 주목 속 혼조세 마감
- 코스피 소폭 상승 출발, 장중 고점 형성 뒤 하락세로 돌아선 뒤 낙폭 확대
- 글로벌 경기 침체 우려 지속으로부터 하락세
- 외국인 5거래일 연속 순매도로부터 지수 하락

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7/5(화)

- 미국, 대중 관세 인하 기대감 및 러시아 휴전 가능성으로부터 코스피 상승
- 유럽 주요국 증시는 경기 침체 우려 지속 속 혼조 마감

- 미국 정부의 대중 일부 관세 취소 기대감 및 러시아 휴전 가능성으로 저가 매수세 유입

- 외국인의 6거래일만에 순매수, 기관은 이틀째 순매수

* 특히 반도체, 인터넷, 2차전지, IT대표주 등 낙폭 과대 종목들의 강세

- 바이든의 물가 대책 일환으로 일부 중국산 수입품에 부과한 고율 관세 인하 발표 가능성

 

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7/6(수)

- 새벽, 뉴욕증시의 경기 침체 우려로부터 혼조세
- 유럽 주요국 증시는 모두 급락 마감
- 코스피 역시 하락 출발 이후 낙폭 확대 및 2,300선 붕괴

* 2020년 10월 30일 이후 20개월 만에 처음 붕괴

 

- 글로벌 경기 침체 우려 가속화로부터 환율 1,311원까지 상승하며 악재 작용

- 미국의 GDP성장률 2분기 연속 마이너스 가능성 확대 속 경기침체 우려 확대

 

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7/7(목)

- FOMC 의사록 안도감 속 반발 매수세 유입

- 외국인과 기관의 순매수 및 삼성전자 강세
- 물가 안정 의지 재확인으로부터 상승 및 유럽 주요국 증시도 일제히 반등
- 2분기 잠정 실적을 발표한 삼성전자와 LG전자의 상승세 
- 7월 회의에서 50bp 내지 75bp 인상이 적절하다고 판단한 FED

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[특징 테마 요약 ]

7/4(월)

- 국내 신규 코로나 19 확지자 반등 추세  = 코로나19 관련 테마 상승
- 미국 원숭이두창 대응 미흡 속 통제력 상실 우려  =  원숭이두창 테마 상승
- 국제유가 상승 속 자전거 수요 증가 기대감 지속 =  자전거 테마 상승

- 현대차, 기아 10개 차종 독일 배기가스검사 불합격 소식  = 자동차 대표주 및 부품 테마 하락
- 5월 전세계 스마트폰 판매량 1억대 미만 소식 =  스마트폰 테마 하락

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7/5(화)

- 코로나19 신규 확진자 40일 만 최고치 기록 및 재확산에 따른 게임 이용시간 증가 기대감
= 코로나19 관련주 및 게임/모바일게임 테마 상승
- 마켓컬리 예비상상심사 통과 기대감  = 마켓컬리 관련주 상승
- 우크라이나 재건 회의 개최 속 재건 규모 7,500억 달러 추정 소식  = 우크라이나 재건 테마 상승
- 2분기 실적, 시장 기대치 부합 전망 및 하반기 철강 수요 증가 기대감
=  철강 관련 테마 상승

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7/6(수)

- 게임 산업에 대한 정부의 우호적 입장 기대감 = 게임/모바일게임 테마 상승
- 국내 주요 대기업, 버추얼스튜디오 시장 진출 본격화 소식 = 메타버스, 가상현실 테마 상승
- 국제유가 폭락  = 항공/저가 항공사 테마 상승
- 국제유가 폭락 속 유가 상승에 따른 신재생에너지로의 전환 촉진 기대감 약화
  = 태양광 및 풍력에너지 테마 하락

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7/5(목)

- 원자력, EU 택소노미 포함 소식 = 원자력발전 테마 상승
- 삼성전자, 2분기 실적 선방   =  반도체 관련주 상승
- 한국조선해양 자회사, 약 3조 규모 LNG 운반선 10척 수주 소식 =  조선/조선기자재 테마 상승
- 코로나19 확산세 지속 및 전국민  4차접종 확대 논의 소식 = 코로나19 관련주 상승

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7월 2주차 상승 업종 TOP 5

1) 바이오 (+11.6%)

 

2) 엔터 (+9.0%)

 

3) 웹툰 (+8.9%)

 

4) 영상콘텐츠 (7.3%)

 

5) NFT (6.5%)

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Q1) 증시를 움직였던 이슈

2300선 붕괴 이후 목~금 급반등

 

1. 외국인 매수세 회복 - 순매수 전환

 

2. 기관투자자들의 하루 살고, 하루 팔기

 

3. 원-달러 환율의 안정화 

시장 호재로 작용

 

4. 러시아 휴전설 및 미국의 중국 관세 인하 가능성 등 호재성 보도

 

5. 국제유가의 급등락 - 안정화

 

6. 삼성전자 2분기 실적 발표

- 예상보다 안 좋았음에도 반등했던 삼성전자

- 대만 뿐 아니라 나스닥 반도체 관련 주까지 영향을 준 삼성전자

 

Q2) 유가 등 원자재 가격 하락은 호재인가, 악재인가?

6일(수) 유가 8% 이상 폭락 

= 침체 공포에 코스피 -2.13% 급락

 

유가 하락 - 무역수지 개선될 것이라는 전망으로부터

7일(목) 코스피 +1.84% 상승

 

국제유가 70달러선은 가야 경기호전 및 물가상승 억제 가능

 

국제유가 배럴당 100달러선이라면 국내 무역수지 흑자전환 분기점으로 긍정적

 

Q2) 유가 등 원자재 가격 하락은 호재인가, 악재인가?

 

1) 통화정책의 반대 = 한국의 긴축 VS 중국의 완화

* 한국은 물가로부터 금리를 올리는 상황 

 

2) 무역수지 차이 = 한국 고유가로부터 적자, 중국 러시아 원유 수입을 하며 흑자

* 현 유가보다 30% 저렴하게 수입

 

지정학적 차이와 통화정책의 차이로부터 디커플링이 일어났다는 분석

 

= 중국 증시 및 경제 회복은 국내증시에 순차적으로 반영이 될 것

 

Q4) 원-달러 환율 1,400원까지 상승에 대한 우려, 현실화 가능성은?

 

1) 안전자산 선호심리에 달러 강세 

2) 유럽경기 부진으로 유로화 가치 약세

3) 무역수지 적자로부터 외환보유고 감소

4) 반도체 경기 미래전망 부진

 

복합적인 대내외적인 요소로부터 원화 약세

원-달러 1,400원대 = 외환위기 수준으로

1,400원~1,500원 가능성은 낮은 수준

 

1,300원대 유지 배경은 

1) 미국 긴축사이클 지속 

= 달러가 쉽게 꺾이지 않는다.

2) 무역수지 적자는 당분간 불가피

= 다행인 것은 유가가 조금은 꺾여다는 것 

 

원-달러 환율 하락 요인은

1) 국제유가 하락

2) 중국경기 호전

3) 엔화, 유료화 강세 전환

* 일본 ,독일 등 유가 및 천연가스 등 원자재 가격으로부터 약세

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