6월 경제리포트 - 글로벌 증시 매크로 [4주차] Review

 

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4주차 증시 변수

1) 파월 연준의장 상원 발언

향후 통화정책에 대한 방향성

시장 영향성

 

2) 영국의 소비자물가지수

선진국의 물가와 이에 따른 정책 영향

 

3) 한국 6월 수출입데이터

수출 실적 견조 여부

 

4) MSCI 선진국 편입 관찰대상국 결정

후보국이 된다면 호재

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한국 :  특별한 악재 없이 하락 폭이 컸던 한국

(1) 6월 수출입데이터

[요약]

1. 6월 수출 데이터 역성장

 

2. 주요 품목 현황

전년 동기 대비 반도체(+1.9%), 석유제품(+88.3%)  증가

승용차(-23.5%), 자동차 부품(-14.7%), 무선통신기기(-23.5%) 등 감소

 

무역적자 지속으로부터 상반기 누적 무역적자 규모가 반기 최대 기록할 가능성 증가

 

국내 경제의 수출 의존도가 높은 만큼 세계 경기 침체에 따른 수출 둔화는

 

결론적으로 기업 실적과 주가에도 악재가 될 수 있다는 전망

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(2) 한국전력 전기요금 결정

3분기 전기요금 연료비 조정단가 결정, 다음 주로 연기

최대치 3원 인상을 요구하고 있는 한전

 

한전, 2022년 1분기 사상 최대 적자 (7조 7,868억 원)

연간 적자 규모 30조원대로 불어날 수 있다는 전망으로부터

전기요금을 올릴 수 밖에 없는 상황

 

다음 달, 전기요금 인상 시 가스요금과 동시에 상승

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(3) 5월 생산자물가지수

출처 : 한국은행

발표치 : 9.7%

이전치 : 9.7%

 

소비자물가지수(CPI) 선행지표인 생산자물가지수(PPI)

 

5개월 연속 오름세의 모습을 보여주며 물가 상승에 대한 우려 확대

 

1년 전 같은 달 대비 +9.7% 상승

 

가축 사료로 사용되는 곡물값 폭등과 축산물 가격 상승

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(4) MSCI 선진국 편입 관찰대상국 여부

편입 불발, 관찰대상국 등재 실패

 

2023년 6월로 기회가 넘어간 한국

 

'시장 접근성 부족' 평가

 

1) 외국인 투자자를 위한 영문 자료 등 정보 접근성 부족2) 코스피200 & 코스닥150 기업 대상 제한적 공매도3) 외환시장 접근 제한 

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중국 :  미국 자이언트스텝이 부담이 되는 중국

(1) 인민은행 LPR (대출우대금리)

대출우대금리 동결

 

대출우대금리 = 기준금리 성격

 

Why? 중국은 대출우대금리를 동결하였는가?

 

현재 중국 역시 경기 침체 속에서도 미국의 금리 인상에 따른

외국인 자금 유출 우려로부터 금리를 내리기 힘든 상황

 

'진퇴양난'

 

미국의 공격적인 긴축행보 속에서 중국이 낮춘다면

외국인의 자금이 유출이 될 수 있기에 어려운 상황

 

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미국 : 인플레이션을 어떻게든 잡겠다.

(1) 5월 기존주택매매

발표치 : 541만건

예상치 : 539만건

이전치 : 560만건

 

4월 대비 -3.4% 감소

 

전년 동기 대비 -8.6% 감소

 

주택담보대출 금리의 급격한 상승으로부터 주택 구입 어려움

 

저소득층 주택 구매는 지속적으로 감소하는 상황

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(2) 파월 연준의장 연설

1. 물가상승률, 목표치인 2%대로 낮추겠다.

 

2. 물가 회복을 위해 적절하다고 판단되면 어떤 조치든 취할 것

 

3. 바이든 대통령의 대국민 연설 "기름에 부과하는 세금 면제를 의회에 요청"

 

4. 인플레이션과 싸움을 멈추지 않을 것이다.

 

5. 7월 0.75%p 금리 인상에 대해서는 규모 언급 X

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(3) 6월 소비자심리지수

발표치 : 50.0

예상치 : 50.2

이전치 : 50.2

 

사상 최저 수준으로 하락한 소비자심리지수

 

1940년 이후 가장 낮은 수치

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유럽 : 심각한 물가지수, 유럽증시 혼조세

(1) 6월 제조업 PMI

발표치 : 52.0

예상치 : 53.9

이전치 : 54.6

 

22개월만 최저치

 

서비스업 PMI는 52.8로 2021년 1월 이후 가장 낮은 수준

 

유럽 내 치솟는 물가에 소비자들이 지출을 줄이고 있는 상황

 

독일, 프랑스 등 주요 국가의 PMI는 대부분 시장 예상치 하회

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(2) EU 정상회담

우크라이나에 EU 가입 후보국 지위 부여 합의

우크라이나 =  EU 후보국 확정

 

후보국 이후, 공식 회원국이 되기 위한 심사와 협상 진행 (까다로운 기준)

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이 외

(1) 영국 5월 소비자물가지수

발표치 : 9.1%

예상치 : 9.1%

이전치 : 9.0%

 

(2) 독일 6월 기업환경지수

발표치 : 92.3

예상치 : 92.9

이전치 : 93.0

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투자자별 매매동향

6월 4주차 외국인 순매수

외국인  순매수
1위	하이브 (299억)
2위	KT (276억)
3위	LG디스플레이 (225억)
4위	S-Oil (208억)
5위	한국항공우주 (208억)
6위	GS (180억)
7위	엔씨소프트 (175억)
8위	대덕전자 (163억)
9위	GS건설 (156억)
10위	심텍 (134억)

6월 4주차 기관 순매수

기관 순매수
1위	삼성전자 (4859억)
2위	SK하이닉스 (1412억)
3위	삼성SDI (1136억)
4위	셀트리온 (745억)
5위	현대차 (613억)
6위	LG화학 (496억)
7위	OCI (458억)
8위	기아 (385억)
9위	카카오뱅크 (341억)
10위	크래프톤 (328억)

6월 4주차 개인 순매수

개인 순매수
1위	삼성전자 (2641억)
2위	엘앤에프 (507억)
3위	LG에너지솔루션 (499억)
4위	카카오게임즈 (479억)
5위	POSCO홀딩스 (457억)
6위	에코프로비엠 (429억)
7위	위니아에이드 (315억)
8위	SK이노베이션 (315억)
9위	두산에너빌리티 (303억)
10위	SK하이닉스 (261억)