7월 경제리포트 - 글로벌 증시 매크로 [4주차] Review

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4주차 증시 변수

1) 옐런 미국 재무장관 방한 

한미 통화스와프 체결 주목

체결이 된다면 원-달러 환율 영향 (환율 안정 효과)

 

2) 미국 주택 관련 지표

굉장히 잘 나온다면 긴축속도가 빨라질 수 있기에

연준 긴축 속도 영향

 

3) ECB 통화정책회의

라가르드 총재의 기자회견, 금리 결정으로부터 유로화 가치 영향

천연가스 급등으로부터 리스크 언급 예정

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한국 : 큰 폭의 무역수지 적자 지속

(1) 7월 1일 ~ 20일 수출입 데이터

7월 수출입데이터 : 무역적자 사상최대 예상

 

무역수지 적자 금액은 20일까지 81억달러로 집계, 월간 기준 사상 최대 적자 기록 예상

4개월 연속 무역적자 기록은 2008년 글로벌 금융위기 이후 14년 만

 

수출 : 372억 달러

수입 : 453억 달러

 

에너지 수입액이 크게 늘어난 것이 가장 큰 원인

 

원유 / 가스 / 석탄 합계 수입액은 약 129억달러로 전년 동기 대비 +96.1% 증가

 

국가별로는 중국과의 무역에서 큰 적자 폭 발생

전체 수출의 25% 차지하는 중국 수출이 전년 대비 2.5% 감소

 

중국의 코로나 봉쇄 조치 + 우크라이나 사태 장기화 + 글로별 교역 차질

주요 원자재 가격 상승이 무역 적자에 큰 영향

 

뉴스 내용 中

주원 현대경제연구원 경제연구실장은 대중국 무역역조 원인으로
“지금으로선 도시봉쇄가 가장 큰 것 같고, 그 밖엔 뚜렷한 징후를 찾아볼 수 없다”고 말했다.

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(2) 옐런 재무장관 방한 (통화스와프)

19일, 한국을 찾은 뒤 민간 기업을 찾으며 경제 동맹 부각

한국 측은 외환시장 안정을 위한 협력 방안 강조

 

옐런 재무장관이 가장 처음 찾은 곳은 LG화학 연구소

전기차 배터리 등 전시 공간을 둘러본 것은

바이든의 5월 방한 때 삼성전자 반도체 공장을 먼저 방문한 것과 닮은 꼴

 

기술동맹을 강조한 바이든에 이어 옐런은 동맹국 간의 관계를 강화하는 '프렌드 쇼어링'  강조

 

추가적으로 외환시장 안정을 위한 협력 방안, 통화스와프 

= 서로 다른 통화를 약정된 환율에 따라 일정한 시점에 상호 교환하는 외환 거래

 

기대효과로는 시장 불안 심리 해소 및 원활한 달러화 수급과 투기세력 공격 방지가 된다.

= 쉽게 말해 국내 경제에 대한 신뢰도 상승 및 환율 안정화가 가능하다.

 

= 여행 갈 때 부모님이 꼭 필요하면 쓰라고 50만원 체크카드를 줬고,

쓴다면 갚아야 하는 돈이지만 비상시에 쓸 수 있는 돈이기에 든든하다.

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중국 :  금리 인하를 안 해도 조금씩 살아나는 경제

(1) 인민은행 LRP(대출우대금리) 발표

실물경기가 회복되는 상황 속에서 당분간 관망세를 보일 것으로 의사를 밝혔다.

 

각 글로벌 주요국의 긴축 기조 속 금리 인하에 대한 부담감을 갖고 있는 중국의 통화정책 속도 조절

 

2021년 하반기에 시작된 경제성장 둔화 속 적극적인 통화정책

▶ 최근엔 속도를 조절하고 있는 상황

 

중국의 2분기 국내총생산 GDP 성장률은 전년 동기 대비 0.4% 성장으로 최저치 기록 (마이너스 X)

 

미국과 유럽 국가를 포함한 주요 경제국의 금리 인상 속,

금리 인하를 홀로 한다면 자본 유출로 일어날 수 있기에 신중한 모습

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미국 : 주택시장이 보여주는 경기 하강 조짐

(1) 미국 NAHB 주택가격지수

발표치 : 55

예상치 : 66

이전치 : 67

 

2년 2개월 만에 최저치

7개월 연속 하락한 주택가격지수

 

지수 기준 : 50

50을 넘어서면 주택시장의 개선, 50보다 아래라면 악화를 의미

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(2) 6월 주택착공건수

발표치 : 155만9천

예상치 : 158만

이전치 : 159만1천

 

신규 주택 착공건수 9개월 만에 최저치

주택시작 냉각 분위기 속 미국의 2분기 GDP 전망치 하향 조정

향후 주택시장 흐름을 가늠할 수 있는 신규주택 허가 건수 역시 전월 대비 -0.6% 감소

미국의 주택 수요 감소 = 공격적인 금리 인상으로부터 주택담보대출 금리 상승, 수요 감소

 

주택 매매 역시 5월까지 4달 연속 감소세를 보여주고 있는 상황

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(3) 6월 기존주택판매

발표치 : 512만

예상치 : 538만

이전치 : 541만

 

주택시장은 금리에 매우 민감하게 반응40년 만에 가장 높은 인플레이션 대책으로부터 공격적인 금리 인상주택담보대출은 3.3%에서 6% 가까이 오르며 처음 집을 사려는 사람들의 수요 크게 감소

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(4) 6월 컨퍼런스보드 CB 경기선행지수

발표치 : -0.8%

예상치 : -0.5%

이전치 : -0.4%

 

4개월 연속 하락과 더불어 7월 필라델피아 연방준비은행 제조업 활동지수 역시 시장 예상보다 하회경기 침체 우려 확대로부터 투자 심리 위축 + 위험회피 심리 확대

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유럽 : 에너지 위기로 유로화 약세, 힘든 유럽

(1) 6월 소비자물가지수

발표치 : 8.6%

예상치 : 8.6%

이전치 : 8.1%

 

시장 전망치와 같게 나온 CPI변동성 큰 품목을 제외한 근원 CPI는 3.7%로 0.1% 하락

러시아 가스 공급 중단으로부터 제조업 차질과 물가 상승 압력 등공급 부족과 소비 위축 등으로 경기침체 우려

 

유럽중앙은행의 빅스텝 금리인상 관련 높은 가능성 전망

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(2) ECB 통화정책회의

지속적으로 사상 최고치를 찍었던 유로존의 물가

유럽 중앙은행 11년 만, 유로존 금리 인상

 

0% 에서 0.5%로 상승 (빅스텝)

 

라가르드 ECB 총재 

"러시아가 우크라이나에 대한 정당선 없는 공격, 성장을 끌어내렸다."

"높은 인플레이션과 짙은 불확실성은 경제 저하 효과를 내고 있다."

 

기존 6월 ECB 통화정책 회의에서

"7월에 0.25%p 인상 결정, 9월에 추가 인상할 방침"이라고 예고했지만

7월에 한 번에 0.5%p로 인상 단행

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(3) 7월 제조업&서비스업 PMI

제조업PMI

발표치 : 49.6

예상치 : 51.0

이전치 : 52.1

 

서비스업PMI

발표치 : 50.6

예상치 : 52.0

이전치 : 53.0

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투자자별 매매동향

7월 4주차 외국인 순매수

외국인  순매수
1위	SK하이닉스 (2271억)
2위	삼성전자 (1401억)
3위	LG화학 (1067억)
4위	삼성SDI (584억)
5위	HMM (475억)
6위	기아 (451억)
7위	KT (392억)
8위	NAVER (379억)
9위	현대모비스 (291억)
10위	엘앤에프 (279억)

7월 4주차 기관 순매수

기관 순매수
1위	에코프로비엠 (500억)
2위	NAVER (437억)-
3위	이마트 (397억)
4위	SK이노베이션 (343억)
5위	크래프톤 (335억)
6위	카카오 (321억)
7위	삼성전기 (271억)
8위	현대모비스 (245억)
9위	맥쿼리인프라(184억)
10위	KB금융 (151억)

7월 4주차 개인 순매수

개인 순매수
1위	LG에너지솔루션 (403억)
2위	OCI (348억)
3위	SK텔레콤 (299억)
4위	솔루스첨단소재 (214억)
5위	비덴트 (202억)
6위	셀트리온헬스케어 (200억)
7위	한국항공우주 (190억)
8위	LG이노텍 (180억)
9위	루닛 (157억)
10위	해성디에스 (146억)