6월 19일 (월) NEWs 챌린지 _ [ 기준금리가 경제에 미치는 영향 + 앞으로 인하한다면 어떤 자산을 투자할까 ] ★★

​

(1) 기준금리가 상승하면 경제에 미치는 영향은?

​

기준금리는 말 그대로 기준이 되는 금리입니다.

​

기준금리에 따라 예적금과 대출금리도 함께 움직이게 됩니다.

​

기준금리가 상승하면 예적금과 대출금리가 오릅니다.

​

예적금 이율이 높아지면 사람들은 소비보다는 저축을 선호하게 되고,

시중에 떠돌던 돈들도 통장에 들어가게 됩니다.

​

대출 이율이 높아지면 대출을 받아

​

부동산이나 주식을 투자하려던 사람들이 소극적인 자세로 바뀌게 됩니다.

​

특히나 부동산은 자기자본 위주로 하기엔 제한적이기에 대출이 필수이며

대출금리 상승은 대출수요 감소로 이어지고 부동산 가격 하락에도 영향을 줄 수 있습니다.

​

기준금리가 경제 전반에 미치는 영향은 매우 크다고 할 수 있습니다.

​

결론적으로

(1) 사람들은 소비보다는 저축을 선호하며 상품이나 서비스에 대한 수요 감소 → 물가 안정 도움

​

(2) 대출을 받아 부동산이나 주식 투자를 하지 않고 오히려 대출 상환에 힘을 쓰며 소비 감소

→ 주식시장과 부동산 시장엔 부정적

​

​

기업 입장은 어떨까요?

​

사람들이 상품이나 서비스 이용하는 자세가 소극적으로 바뀌게 되면서 매출 감소로 이어집니다.

​

기업의 매출 감소는 결국 더 많은 사람들을 고용할 이유가 없어지게 됩니다.

실업률이 증가할 수 있으며 이는 가계 수입 감소로 이어지고,

다시 또 기업의 상품과 서비스에 대한 수요가 감소하며 악순환이 일어나게 됩니다.

​

기준금리 인상은 결국 경기과열

즉, 물가가 상승하게 되면서 물가 하락을 위해 꺼내는 카드라고 할 수 있습니다.

​

기준금리 인상은 지금 적금보다 앞으로 나올 적금의 이율이 당연히 높아질 수 밖에 없으니

지금의 적금은 인기가 사라지게 됩니다.

​

채권도 마찬가지로 지금 3% 이자를 주는 채권을 사는 것보다 기다리고

나중에 5% 이자를 주는 채권을 사면 되기 때문에

현재 채권에 대한 매력도 감소 → 채권 가격 하락, 반대로 채권금리는 상승하게 되겠죠?

​

기준금리 인상 시기에는 주식 시장도, 부동산 시장도, 채권 시장도 참 힘든 시기입니다.

​

미국이 기준금리 인상을 할 땐

​

진공청소기로 달러를 빨아들이며 길거리에 달러가 많이 없으니 달러의 힘이 강해지겠죠?

​

매매로는 인버스 투자 (증시가 하락할 것이다에 베팅하는 것)

​

또는 달러를 미리 보유하거나 (외화예금), 달러ETF에 투자하는 것도 투자전략 중 하나입니다.

---

(2) 미국이 앞으로 기준금리를 인하한다면

​

주식/채권/달러 중 어떤 자산에 투자를 할까?

​

기준금리 인하 → 예적금과 대출금리 하락 →

사람들은 안전자산보다는 위험자산을 선호 → 주식시장이 상승할 수 있음

​

이를 우린 '금융장세'라고 합니다.

유동성 공급으로부터 시중에 돈이 돌게 되고

이런 돈들은 은행보다는 주식이나 부동산 쪽으로 흘러갈 가능성이 높아집니다.

​

우선 미국이 기준금리 인하를 한다는 것은 진공청소기 버튼을 끄고, 먼지통에 있던 달러들을

길거리에 뿌리는 것과 같기 때문에 달러가 흔해지고, 달러의 힘은 약해질 수 밖에 없겠네요.

​

그렇다고 아예 0% 비중으로 가져가기엔 분산투자 원칙에 맞지 않습니다.

​

비중을 하향 조정하며 10% 내외로 가져가는 것이 맞겠죠?

​

채권으로 보면 지금 3% 이자 주는 채권이 있고,

앞으로 미래를 생각하면 기준금리가 하락하면서 새로 발행되는 채권의 이자는 5%가 아닌 1~2%라면

지금 채권이 가장 높은 이자를 주는 채권이 될테니

현재 채권에 대한 수요 증가로부터 채권 가격이 상승하게 됩니다.

​

내가 가지고 있는 채권의 가격이 오른다는 것은 내가 갖고 있는

아이패드 100만원이 110만원 , 120만원으로 상승하는 것을 뜻합니다.

​

채권 투자를 하기엔 지금이 가장 좋으니 채권 ETF 비중을 상향조정해야겠죠?

​

그 다음은 주식입니다.

기준금리 인하로부터 대출금리 인하는

기업 자금 조달이 비교적 쉬워질 수 있는 환경조성으로 이어집니다.

​

돈을 많이 빌려 공장도 짓고,

연구개발하는 기업들은 성장주(기술주) 비중이 높으니

뉴욕 시장으로는 나스닥 기업들이 훨씬 더 많이 상승하겠죠?

​

금융장세에서는 '돈'기으로 주가를 끌어올리기에

금융장세 이후인 실적장세에서 실적으로 증명하지 못하는 기업들은

사람들에게 외면을 받을 확률이 높아집니다.

​

기준금리 인하를 하는 시기에는 성장주 중에서도 숫자로 증명할 수 있는 업종을 찾는 것이 중요합니다.

​

무조건 추격매수를 하는 것이 아닌

다양한 업종 중에서 실적개선이 될 업종이 무엇인지 찾아 적립식 투자를 하는 것이 맞다고 생각합니다.