[펀드] 12월 수익률

 

10월 : 신흥국 위주의 글로벌투자 및 채권형

 

10월은 신흥국의 성장세에 따른 높은 수익률을 얻어낼 수 있었다.

 

1] 미국의 정책공백기에 따른 불확실성 & 유럽의 코로나 재확산

 

2] 선진국의 자금유입이 신흥국으로 흘러가는 흐름

 

3] 지속되는 달러 약세, 중장기적인 측면에서의 환율 하락 예상

 

4] 선진국보다 빠른 신흥국의 경제 회복력

 

경제흐름에 따라 선진국보다는 신흥국으로 투자포트폴리오를 구성하였고

RISK를 최소화하기 위해 채권형에도 일정 비중을 두어 수익률을 관리하고자 하였다

 

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세부적인 내용은 해당 링크를 통해 확인할 수 있다.

invest-power.tistory.com/16

[경제] 10월-11월 지나간 과거와 현재

 

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11월 : 중국과 국내 코스피 

 

 

11월은 수익률을 끌어올리기에 가장 적합한 시기였다고 생각한다.

중국으로 흘러들어오는 투자자금 및 국내 코스피의 상승세로 인하여

신흥국 펀드의 월간수익률이 매우 크게 급등하였다.

 

11월 초, 채권형에서 중국형으로 비중을 두어 공격적인 투자를 진행하였다.

11월 중순, 채권형에서 중국형으로 비중을 두어 공격적인 투자를 진행하였다.

11월 말, 국내 코스피의 2700선 돌파에 따라 국내 코스피 비중을 높여 수익률을 극대화하였다.

 

12월 : 코스피 상승세 집중 투자 및 미국주식형 

 

중국은 11월 말에 모든 투자비중을 제외시켰다.

투자포트폴리오를 구성할 땐 안전자산(채권,달러) 과 주식형의 적절한 분산투자가 가장 중요하다.

 

중국은 11월 말 이후로 높은 변동성에 대비해 낮은 수익률을 예측하였다.

이전에는 높은 수익률을 기대할 수 있으나 위험변동성 역시 높아 적절한 비중을 두어 투자를 하였지만

 

가장 중요한 것은 중국 주식형펀드가 높은 변동성에 비해 낮은 수익률을 안겨줄 수 있는 경제흐름이라면

과감하게 투자비중을 바꾸는 것이 옳다고 생각하였다.

 

12월은 미국 대선 불확실성의 해소를 기대할 수 있는 시점이다.

미국의 경기부양책에 따른 경제회복세를 기대할 수 있으며 한국은 지속적인 코스피 상승세를 유지할 것이라는 판단이다.

 

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도널드 트럼프의 임기 막판 대중 강경책의 실시

즉, 중국은 미국과 어깨를 나란히 할 수 없다고 메세지를 보내는 강한 제재이다.

 

 

대중 강경책의 내용은 다음과 같다.

 

S&P DJI 각종 주식&채권 지수 구성 종목 中 중국 기업 21곳을 제외

 

이는 미 국방부가 블랙리스트에 올린 중국 기업들을 압박하기 위함

 

중국 최대 반도체 위탁생산 업체 SMIC와 하이크비전 등 중국 기업의 상당수 상장 폐지 전망

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우리는 투자자이다.

신흥국의 성장세와 더불어 높은 수익률을 기대할 수 있는 시점에서

중국이 5중전회를 통해 자립경제를 목표로 시장내수화를 위해 노력한다고 하더라도

결국, 미국이 날리는 강력한 펀치에 견딜 수 있는 지를 파악해야한다.

 

월간수익률을 살펴보자.

 

그림1

그림2

[중국]

그림1] 중국주식형 월간 수익률 : 2.1%

그림2] 차이나주식형 월간 수익률 : 0.3% / 0.9%

 

 

[한국]

그림1] 국내코스피 월간 수익률 : 12.1%

그림1] 그로스포커스주식형 월간 수익률 : 11.1%

그림1] 파워주식집중형 월간 수익률 : 13.1%

 

그림2] 순수인덱스주식형 월간 수익률 : 10.8%

 

한국의 ETF 수익률은 12월 월간 10%이상이다.

중국의 2.1% 혹은 0.3%정도의 수익률에 비해서 최대 44배의 수익률 차이가 난다.

 

[신흥국]

그림1] 글로벌이머징마켓 월간 수익률 : 2.5%

그림2] 이머징마켓주식형 월간 수익률 : 6.2%

 

신흥국의 수익률도 비교적 양호한 흐름으로 흘러가고 있다.

미국의 대중강경책으로 인해 중국으로 흘러갈 투자자금이 한국으로 유입될 가능성이 높다는 점에서

신흥국보다는 한국 코스피에 비중을 높이고 있다.

 

[미국]

그림1] 미국주식형 월간 수익률 : 3.7%

그림2] 미국주식형1 월간 수익률 : 3.4%

그림2] 미국주식형2 월간 수익률 : 4.1%

 

미국 대선의 불확실성 해소와 경기부양책에 대한 기대감

미국의 경기회복 등을 고려하였을 때 다시 미국에 대한 비중을 고려할 필요가 있다.

 

 

12월의 투자포트폴리오 구성을

코스피 상승세 집중투자 및 미국주식형 또는

코스피 상승세 집중투자 및 미국주식형과 채권형의 분산투자포트폴리오를 구성하고 있다.

 

물론 포트폴리오의 변화는

적극적인 투자성향 & 안정적인 투자성향 등 투자성향에 따라 다양한 투자포트폴리오를 구성할 수 있다.

 

 

투자의 기본은 경제흐름을 읽는 것이라고 매 번 강조를 하였다.

 

똑같이 우상향을 한다하더라도 수익률이 더 오를 것으로 예상되는 곳에 투자를 하는 것이 투자의 기본이다.

마찬가지로 똑같이 하락을 하더라도 내 자산의 손실을 최소화하여 방어전략을 펼칠 수 있는 전략을 수립해야한다.