[경제] 4월 경제리포트 [26일~30일]

2021년 4월 주요 이슈

▶4월 26일 ~ 4월 30일

 

- 한국 : 1분기 경제성장률 / 4월 소비자심리지수 / 3월 산업생산

- 미국 : 4월 댈러스 연준 제조업 활동지수 / 3월 내구재 주문 / FOMC 회의 / 4월 MNI 시카고 PMI

- 유럽 : 4월 소비자기대지수 /  1분기 경제성장률

- 중국 : 4월 제조업 PMI / 4월 서비스업 PMI

 

- 기업 : 알파벳 / 화이자 / 퀄컴 / 애플 / 아마존 / 비자 실적발표 

---

3월 경제리포트 정리 中

---

4월26일 (월)

Check 항목

□ 미국 4월 댈러스 연준 제조업 활동지수

- 발표 37.3 (이전 28.9)

- 댈러스 연준 : 매 월 텍사스 제조업 전망 설문조사 실시 

- 고용이나 수주, 가격 등의 감소와 증가 등을 조사 

 

□ 미국 3월 내구재 주문

- 전월 대비 0.5% 기록하였으나 시장 예상보단 하회

 

- 내구재 주문 

* 물건을 구입하면 3년 이상 사용하는 것 (자동차, 컴퓨터, 항공기, 통신장비)에 대한 주문을 집계한 데이터

* 미국 국내총생산(GDP) 13% 제조업 : 내구재 주문은 공장가동률, 기업설비투자, 고용, 생산량 연관

 

- 내구재 주문의 상승 : 제조업 업황 긍정적 & 기업의 재무상황 개선 및 경기 회복세

---

4월27일 (화)

Check 항목

□ 한국 1분기 경제성장률

- 2021년 1분기 국내총생산(GDP) 성장률 1.6% 기록 (예상치 1.0% 상회)

- 코로나 19 위기 이전 경제 수준으로 회복

- 1분기 실질 GDP : 470조 8476억 (전분기 대비 1.6% 성장)

 

한국의 1분기 경제 누가 이끌었는가?

- 설비투자 및 정부/민간소비의 회복- 기계류와 운송장비 증가 (2020년 4분기 대비 6.6% 성장)- 민간소비 : 승용차, 가전제품 등 내구재 및 음식료품과 같은 비내구재 상승 (1.1%)- 제조업 : 컴퓨터&전자기기 / 기계 및 장비 / 운송장비 상승 (2.8%)

 

□ 미국 4월 CB 소비자기대지수

- 발표 121.7 (예측 113.0 / 이전 109.0)

- 소비자 지출을 예측하는 선행지수로 수치가 높을수록 향후 경기 긍정적

 

 

□ 알파벳 실적

- 시장 예상 대폭 웃돈 1분기 실적 - 매출액 553억 달러 (시장 예상치 517억 달러 상회)- 전년 기간 대비 34% 급증- 광고 매출 큰 폭 상승

---

4월28일 (수)

Check 항목

□ FOMC 회의

[파월 연준의장]

- 미국의 3월, 흐름 좋습니다. 이렇게 강력한 노동시장 회복이 더 확인되어야 합니다.

 

- 테이퍼링? 아직은 이른 것 같습니다. 지금은 자산매입 축소를 말할 시점이 아니죠..

 

- 물가 상승은 일시적입니다.

(가까운 시일 내 물가가 오를 것이나 기저효과로부터 일시적입니다..)

 

- 백신접종 확대와 강한 정책지원으로부터 경제활동과 고용이 좋긴 합니다. 조금만 더..

 

중요한 POINT

성명서의 표현의 변화 

'팬데믹에 영향을 받는 부문은 아직 여전히 약하다.'

 

'약하지만 개선되고 있다.'

전반적인 분위기의 개선 및 연준의 자신감 

 

긴축시점은 점점 다가오고 있다는 점

---

파월이 말하는 3월 같은 강력한 노동시장이 나타남에 따라 6월 ~ 9월 테이퍼링에 관한 힌트가 분명하게 나올 것으로 예측 

 

파월 : 연준 옆 노숙자촌 언급을 하며 경기확장을 통해 노동 시장 복귀 도움을 주겠다 언급

 

KB매크로 - 경기가 호황이면 노숙자가 노동시장에 복귀하는가?

돈을 더 벌면 사람들이 맞벌이를 하는가 ? 조기은퇴나 여가를 선택하는가?

후자라면, 연준의 목표는 후자로 두지 않을 것이며 완화적인 스탠스를 장기간 유지할 것

 

하반기 경기 예상보다 상회를 할 확률이 높다는 점

 

---

연준의 경제전망에 부합하는 경기 흐름을 이어갈 미국은  6~9월 테이퍼링 논의 시작할 것

 

- 6월 FOMC

- 7월 의회 반기 청문회

- 8월 잭슨홀 경제 심포지엄

- 9월 FOMC 중

 

중요시 볼 일정들, 테이퍼링의 시작이 다가오고 있다는 것을...

 

□ 한국 4월 소비자심리지수

- 소비자심리지수(CCSI) 오름세 지속 

- 2021년 4월 소비자동향조사 : 소비자들의 경제 상황에 대한 심리를 종합적으로 나타내는 CCSI는 4월 중 102.2로 전월 대비 1.7% 상승

- 코로나19 확산 이래 처음으로 100을 돌파하고, 2개월 연속 낙관적인 방향 (기준 100)

 

□ 미국 3월 도매재고

- 발표 1.4% (이전 0.9%)

- 도매업자들이 재고로 보유하고 있는 상품 총액의 변동 

 

- 도매재고의 급격한 감소 : 경제주체들의 경기불안심리 반영, 경기침체 예고

 

- 도매재고 : 도매업 전반에 걸친 재고변화율을 나타내며 GDP 집계 시, 활용하는 주요 지표 중 하나

 

- 도매재고 감소 : 경기회복에 대한 기대잠 저하 및 재고를 쌓지 않는 것이 가장 큰 이유 

 

- 기업의 재고 증가 : 소비자들이 많이 살 것에 대비해 기업들이 창고를 채우고 있는 것을 의미

 

□ 퀄컴 실적

- 깜짝 실적 축하합니다, 퀄컴

- 2021년 스마트폰 출하 전망치까지 상향조정

- 매출 : 전년동기 대비 52% 급증한 79억3000만달러 (예상치 76억2000만달러)

- 퀄컴 매출 주력 : 휴대폰 반도체 매출 1년새 53% 급증 

- 5G 이동 통신 네트워크 본격화로부터 반도체 매출 큰 폭 상승

 

---

4월29일 (목)

Check 항목

□ EU 소비자기대지수

- 예측과 부합으로 이전 -10에서 -8로 소폭 상승하였으나 아직까진 부정적

 

- EU 회원국 3만3000가구 대상 : 현재 경제 상황 & 경제 전반에 대한 평가 / 저축과 소비에 대한 의향 등 질문 결과를 토대로 작성하며 27개 회원국 평균치와 유로존 국가 평균치 발표로 유럽지역의 소비시장 방향 예측

 

□ 대형 기술주 실적 발표

 

- 애플 

1~3월 매출 : 859억달러(99조 기록)

전년 동기 대비 53.7% 증가 (월가 추정치 773억달러)

영업이익 30조 (전년 동기 대비 114% 증가)

 

아이폰 외 모든 분야 실적 예상 상회 

아이패드와 맥 매출 2배 상승 (맥은 특히 배터리 사용시간을 대폭 늘린 M1칩 효과)

호실적 바탕으로 900억달러 자사주 매입 결정

 

역대 가장 빠른 속도를 자랑

- 시스템온칩(SoC)으로 중앙처리장치(CPU)와 그래픽처리장치(GPU) 성능이 각 50%,40% 상향

 

- 아마존

- 1분기 매출 1085억2000만달러(121조 2711억)

- 작년 동기 대비 44% 증가 (2분기 연속 매출 1000억 달러 돌파)

- 아마존 전자상거래 부문 : 클라우드 컴퓨팅 & 광고 부문 호황 지속

- 광고 매출 77% 급증한 68억 달러

- 아마존 프라임 가입자 수 1월 1억5천만명 -> 최근 2억명 이상

 

- 비자

- 전년대비 감소폭이 크나 전분기 -33% 대비 개선폭이 크다는 점 : 긍정적

- 매출액 57.3억 달러 

---

4월30일 (금)

Check 항목

□ 한국 3월 산업생산

- 전산업생산 두 달 연속 증가세

- 소매판매액 2.3% 증가로 7개월만 가장 큰 폭 상승

- 자동차 -4.8% 생산 감소 : 차량용 반도체 등 부품 수급 문제로 자동차 관련 일부 업체 가동 중단으로 생산 감소 영향

- 반면 D램, 플래시 메모리 반도체 4.3% 생산에서 호조 

- 투자 부분에선 건설투자 0.4% 증가 

- 주요 지표 : 대부분 전월보다 개선되며 경기회복세 확대된 모습

 

□ 중국 4월 제조업 PMI

- 중국 4월 제조업 PMI 51.1로 전월 대비 하락 (51.9)

 

□ 중국 4월 서비스업 PMI

- 서비스업 PMI 54.9로 전월 대비 하락 (56.3)

 

- 중국 경제 : 코로나19 충격에서 벗어나 상대적으로 견조한 회복 추세

 

- 최근 중국 1분기 경제성장률 1992년 분기별 GDP 집계 이후 최고 18.3% 기록 (기저효과)

 

□ EU 1분기 경제성장률 

- 유로존 19개국 경제 올해 1분기 (1~3월) 직전 분기 대비 -0.6% 역성장 !?

- 2020년 4분기 -0.7% 기록으로부터 경기 침체 국면 

- 다시 경기 침체에 빠지게 되는 더블 딥 우려 확산

- 유로존 가운데 가장 경제 규모가 큰 독일의 1분기 GDP 성장률 -1.7% (시장예상치 하회)

 

- 그럼에도 불구하고 유로존 2021년 경제성장률 최소 4% 기록 전망

 

미국 : 직전 분기 대비 +1.6% 성장

중국 : 직전 분기 대비 +0.6% 성장