8월 4주차 : 증시 분석 및 테마업종

증시 요약 2,400pt선이 깨졌다가 상승세를 보여줬던 한 주였다. 이번 주는 특히 환율에 대한 우려가 컸었는데 크게 우려했던 것과는 다르게 외국인 수급이 들어오며 2,481pt로 장 마감을 하였다. = 유로화 약세에 따른 강달러, 이로 인한 환율 상승을 내부 요인이 아닌 외부 요인으로 해석하고 외국인의 순매수가 있었다고 판단한다. 8월 경제리포트 中 국가별 주요 Point에서 중국 정부의 경기부양책과 부동산 시장 개선 여부를 포인트로 적었었다. 중국은 경기부양책으로 대출우대금리를 인하하였고 부동산 시장침체에 따른 부동산 부양에 대한 강한 의지를 보여줬다. 추가적으로 이번 주는 잭슨홀미팅을 앞두고 매파 발언에 대한 경계감이 있었다. 이에 따라 최근 상승세를 달리던 미국증시의 변동성이 일부 보였었다. 잭슨..

→2022.08.28

[투자] 경제 시황

잭슨홀미팅, 미국 증시 엄청난 급락 !

[잭슨홀미팅] 파월 인터뷰 내용 노동시장, 완화될 가능성이 매우 높다. (인플레이션 고통으로 인한 일자리 복귀) = 국밥이 5천원에서 1만원이라면 일을 무조건 해야 한다. 높은 금리와 느린 성장, 더 부드러운 노동시장이 인플레이션을 끌어내릴것 (경제성장보다는 인플레이션을 잡는데 주력) = 지금 중요한 것은 고물가를 끌어내리는 것이다. 물가안정을 회복하지 못하는 것이 훨씬 더 큰 고통이다. = 인플레이션이 감소할 때까지 중앙은행의 책무는 계속 이어져야 한다. 7월 인플레이션 하락은 환영소식이지만 한달만의 인플레이션 하락 개선은 우리가 확신하기엔 너무 짧은 기간이다. = 박수치기엔 애매모호하다. 더 강력한 물가 안정화를 원한다. [잭슨홀미팅] 요약 성장보다 인플레이션 잡는게 더 중요 금리인상 기조 유지 9월..

→2022.08.27

[투자] 경제 시황

8월 2주차 : 증시 분석 및 테마업종 (가스관사업 & 강관업체 & 원자력 & 신재생에너지)

8월 8일 (월) 코스피 2,493pt (+0.09%) 코스닥 830pt (-0.90%) 증시 Summary 미국 고용지표 호조 속 외국인과 개인의 순매수 지속 Fed의 공격적 긴축 우려 속 큰 상승폭 제한 Point : 왜 Fed가 공격적 긴축을 할 것으로 우려하는가? 미국과 유럽 주요국 증시 일제히 하락 Point : 왜 미국과 유럽 증시는 일제히 하락했는가? 코스피 4거래일 연속 상승 외국인 8거래일 연속 순매수 미국 상원 인플레감축법안 통과 소식으로부터 신재생에너지 관련주 강세 Point : 인플레감축법안이 무엇인가? 부진한 반도체 Point : 반도체 주가는 왜 부진한가? Q) Fed의 공격적 긴축을 할 것으로 우려하는 이유는? A) 미국의 고용보고서 시장 예상보다 잘 나왔기 때문이다. 연준의 ..

→2022.08.14

[투자] 경제 시황

[투자 에세이] 다음 주, 증시 투자 Point (8월 1주차)

이번 주 증시를 움직인 주요 변수는 우선 원-달러 환율 안정화다. 1,300원 하회하며 3주 연속 외국인의 매수세가 지속되고 있다. 다만, 현재는 1,307원으로 다시 소폭 상승을 하였다. 또한 기존 FOMC 회의가 끝나면 당일날 증시가 급등 이후 폭락을 했다면 FOMC로 미국 통화정책 불확실성 해소로 글로벌 증시가 강세를 보였다. 리섹션(경기후퇴) 이야기가 나오는 상황 속에서 국내기업 2분기 실적이 견조하였으며 조 맨친 의원 반대하고 있던 BBB 법안(기후대응법안) 찬성 입장 선회로부터 신재생에너지 관련주가 급등하였다. 물론 악재로는 월마트 재고 증가로부터 소비 감소 우려가 있었으며 러시아 라트비아 가스 공급 중단, 즉 천연가스 공급 -20% 감소로부터 에너지 위기 우려가 다시 한 번 생겼다. 또한 I..

→2022.07.31

[투자] 경제 시황

7월 FOMC 결과에 따른 투자 관점

정책결정 (1) 6월 회의에 이어 연속으로 기준금리 인상 (0.75%p) 자이언트스텝 = 75bp 인상으로 2.25~2.50% 인상 (2) 대차대조표 축소 5월 발표한 계획대로 유지 (만장일치) (3) 정책결정문에 대한 내용 해석 1. "소비 및 생산 지표 둔화되었다" = 문구 수정을 통해 경제상황 설명 2. 인플레이션 원인에 "높은 식품가격" = 추가 3. 중국의 경세봉쇄에 따른 공급망 차질 악화가능성 = 문구 삭제 (4) FOMC는 인플레이션 위험에 매우 주의를 기울이고 있음 = 연준의 목표는 완전고용과 2% 인플레이션 달성이다. 향후 통화정책은 최신 데이터를 지속적으로 모니터링을 하여 결정할 것으로 전망 기자간담회 Q) 100bp (1%p) 인상을 하지 않은 이유는 ? A) 더 강한 금리인상이 적절..

→2022.07.31

[투자] 경제 시황

7월 경제리포트 - 글로벌 증시 매크로 [5주차] Review

5주차 증시 변수 1) FOMC 금리 인상 폭 파월연준 의장의 발언 2) 미국 & 독일 외 2분기 GDP 성장률 견조 여부 마이너스 성장률 여부마이너스 결과가 나온다면 2분기 연속 GDP 마이너스 독일, 천연가스 영향으로부터 성장률 방향성 3) 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 애플, 아마존 등 실적 호조 여부 시간외주가에 따른 국내 증시 관련주 주가 흐름 한국 : 이번 주 +3% 가까이 상승, 반등의 시작 ? (1) 2분기 GDP 성장률 국내총생산GDP 전기대비 +0.7% 성장 민간소비, 정부소비 증가 민간소비 +3% 증가, 정부소비 1.1% 증가하였으나 수출은 -3.1% 감소 * 수출은 우크라이나 전쟁 장기화 및 글로벌 공급망 차질, 중국 코로나 봉쇄 영향 사회적 거리두기 해제로부터 민간소비 증가로 기..

→2022.07.31

[투자] 경제 시황

7월 4주차 증시 : 내성이 생긴 증시, 호재에 이제 반응한다.

7월 4주차 상승 업종 TOP 5 1) 창투사 (+11%) 2) 두나무 관련주 (+10.8%) 3) 교육 (+8.9%) 4) 메타버스 (+7.3%) 5) 모바일게임 (+7%) Q1) 증시를 움직였던 이슈 위로 올라가려는 힘이 보이는 증시 2,330선 출발 뒤 금요일 2,393pt로 마감 삼성전자, LG화학, 은행/증권/건설 동반 상승세 메타버스나 게임 관련 주 등 성장주도 상승세 NAHB 주택 가격지수가 시장 예상치를 하회했다는 내용은 이전 글을 통해 정리하였다. 즉, 미국의 주택시장이 냉각되고 있다고 전달하였다. 주택착공건수 전월 대비 -2% 감소 주택판매건수 5개월 연속 감소 주택지표들의 둔화는 소비자물가에 반영이 될 주거비에 영향을 주게 될 것이며 시장에서는 의견이 나뉘게 되었다. 1) 주택시장 냉..

→2022.07.24

[투자] 경제 시황

7월 경제리포트 - 글로벌 증시 매크로 [4주차] Review

4주차 증시 변수 1) 옐런 미국 재무장관 방한 한미 통화스와프 체결 주목 체결이 된다면 원-달러 환율 영향 (환율 안정 효과) 2) 미국 주택 관련 지표 굉장히 잘 나온다면 긴축속도가 빨라질 수 있기에 연준 긴축 속도 영향 3) ECB 통화정책회의 라가르드 총재의 기자회견, 금리 결정으로부터 유로화 가치 영향 천연가스 급등으로부터 리스크 언급 예정 한국 : 큰 폭의 무역수지 적자 지속 (1) 7월 1일 ~ 20일 수출입 데이터 7월 수출입데이터 : 무역적자 사상최대 예상 무역수지 적자 금액은 20일까지 81억달러로 집계, 월간 기준 사상 최대 적자 기록 예상 4개월 연속 무역적자 기록은 2008년 글로벌 금융위기 이후 14년 만 수출 : 372억 달러 수입 : 453억 달러 에너지 수입액이 크게 늘어난..

→2022.07.24

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